عندما يكون أفضل وقت لممارسة خيارات الأسهم غير المؤهلين

ممارسة خيارات الأسهم ممارسة خيار الأسهم يعني شراء الأسهم المشتركة إيسسيرسكو بسعر المحدد من قبل الخيار (سعر المنحة)، بغض النظر عن سعر ستوكرسكوس في الوقت الذي تمارس الخيار. انظر حول خيارات الأسهم لمزيد من المعلومات. نصيحة: ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك هي معاملة معقدة ومعقدة في بعض الأحيان. الآثار الضريبية يمكن أن تختلف على نطاق واسع نداش تأكد من استشارة مستشار الضرائب قبل ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك. الخيارات عند ممارسة خيارات الأسهم عادة ما يكون لديك العديد من الخيارات عند ممارسة خيارات الأسهم المكتسبة: حافظ على خيارات الأسهم الخاصة بك إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سوف يرتفع مع مرور الوقت، يمكنك الاستفادة من الطبيعة على المدى الطويل من الخيار وانتظر إلى قم بممارستھا حتی یتجاوز السعر السوقي لأسھم المصدر سعر المنحة الخاصة بك وتشعر بأنك علی استعداد لممارسة خیارات الأسھم الخاصة بك. تذكر فقط أن خيارات الأسهم ستنتهي بعد فترة من الزمن. خيارات الأسهم ليس لها قيمة بعد انتهاء صلاحيتها. مزايا هذا النهج هي: يورسكول تأخير أي تأثير الضرائب حتى يمكنك ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك، والتقدير المحتمل للسهم، وبالتالي توسيع المكسب عند ممارسة لهم. الشروع في عملية التمرين وعقد (النقدية مقابل المخزون) ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك لشراء أسهم أسهم الشركة الخاصة بك ومن ثم عقد الأسهم. اعتمادا على نوع الخيار، قد تحتاج إلى إيداع النقود أو الاقتراض على الهامش باستخدام الأوراق المالية الأخرى في حساب الإخلاص الخاص بك كضمان لدفع تكلفة الخيار، وعمولات السمسرة وأي رسوم والضرائب (إذا تمت الموافقة على الهامش). مزايا هذا النهج هي: فوائد ملكية الأسهم في شركتك، (بما في ذلك أي توزيعات أرباح) التقدير المحتمل لسعر الأسهم العادية للشركة. الشروع في عملية تمرين وبيع إلى تغطية ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك لشراء أسهم أسهم الشركة الخاصة بك، ثم بيع ما يكفي من أسهم الشركة (في نفس الوقت) لتغطية تكلفة خيار الأسهم والضرائب، وعمولات الوساطة والرسوم. العائدات التي تتلقاها من عملية بيع وبيع إلى تغطية ستكون أسهم الأسهم. قد تتلقى المبلغ المتبقي نقدا. مزايا هذا النهج هي: فوائد ملكية الأسهم في شركتك، (بما في ذلك أي توزيعات أرباح) التقدير المحتمل لسعر الأسهم العادية للشركة. القدرة على تغطية تكلفة خيار الأسهم والضرائب وعمولات الوساطة وأي رسوم مع عائدات البيع. الشروع في عملية بيع وبيع (غير نقدية) مع هذه الصفقة، والتي تتوفر فقط من الإخلاص إذا كانت خطة خيار المخزون الخاص بك تدار من قبل الإخلاص، يمكنك ممارسة خيار الأسهم لشراء أسهم الشركة وبيع الأسهم المكتسبة في نفس الوقت دون استخدام النقدية الخاصة بك. إن العائدات التي تتلقاها من صفقة البيع والبيع تساوي القيمة السوقية العادلة للسهم مطروحا منه سعر المنحة، والحصص الضريبية المطلوبة وعمولة الوساطة وأي رسوم (مكاسبك). مزايا هذا النهج هي: النقدية (العائدات من ممارسة الخاص بك) الفرصة لاستخدام العائدات لتنويع الاستثمارات في محفظتك من خلال حساب الإخلاص رفيقك. نصيحة: تعرف على تاريخ انتهاء صلاحية خيارات الأسهم. وبمجرد انتهاء صلاحيتها، ليس لها قيمة. مثال على خيار أسهم الحوافز ممارسة التصرف في الاستبعاد نديش الأسهم المباعة قبل فترة الانتظار فترة الانتظار عدد الخيارات: 100 سعر المنحة: 10 القيمة السوقية العادلة عند ممارستها: 50 القيمة السوقية العادلة عند البيع: 70 نوع التجارة: التمرين وعقد 50 عندما تكون خيارات الأسهم الخاصة بك سترة في 1 يناير، عليك أن تقرر ممارسة أسهمك. سعر السهم هو 50. خيارات الأسهم الخاصة بك تكلف 1،000 (100 خيارات الأسهم × 10 منحة السعر). أنت تدفع تكلفة خيار الأسهم (1،000) إلى صاحب العمل الخاص بك والحصول على 100 سهم في حساب الوساطة الخاص بك. في 1 يونيو، سعر السهم هو 70. كنت تبيع 100 سهم الخاص بك في القيمة السوقية الحالية. عند بيع الأسهم التي تم استلامها من خلال معاملة خيار الأسهم يجب عليك: إخطار صاحب العمل (وهذا يخلق التصرف غير مؤهل) دفع ضريبة الدخل العادية على الفرق بين سعر المنحة (10) والقيمة السوقية الكاملة في وقت التمرين ( 50). في هذا المثال، 40 حصة، أو 4،000. دفع ضريبة الأرباح الرأسمالية على الفرق بين القيمة السوقية الكاملة وقت التمرين (50) وسعر البيع (70). في هذا المثال، 20 سهم، أو 2،000. إذا كنت قد انتظرت بيع خيارات الأسهم الخاصة بك لأكثر من سنة واحدة بعد ممارسة خيارات الأسهم وسنتين بعد تاريخ المنحة، سوف تدفع مكاسب رأس المال، بدلا من الدخل العادي، على الفرق بين سعر المنحة وسعر البيع. الخطوات التالية عند ممارسة خيارات الأسهم الخاصة بك تقرر متى ممارسة الخيار الخاص بك يمكن أن يكون قرارا معقدا. لذلك، من المهم أن تعرف القواعد قبل أن تقرر النقدية في الخيارات الخاصة بك. ألان ل. أولسن. كبا، مبا (الضرائب) الشريك الإداري غرينستين روغوف أولسن Co. لب تعرف على القواعد يمكن أن توفر لك خيارات الأسهم للموظفين مصدرا كبيرا للدخل المؤجل وتسمح لك بالتحكم في الاعتراف بالإيرادات الخاضعة للضريبة. أنت عموما لا تدفع أي ضريبة عندما يتم منح الخيار لأنك لا تتلقى أي أسهم من الأسهم، إلا أن الخيار لشراء الأسهم في وقت لاحق. وبصفة عامة، فإن الاحتفاظ بخيار شراء الأسهم قد يكون أفضل من الاحتفاظ بالمخزون نفسه. يوفر الخيار الحماية ضد الخسارة إذا انخفضت قيمة السهم دون سعر الممارسة. بالإضافة إلى ذلك، يمنح الخيار حقوق ملكية المالك المكافئة في الشركة، دون الحاجة إلى أي استثمار فوري. توفر خيارات أسهم الموظفين إمكانية أن يكون نمو أسهم ما بعد التمرين ضريبي كأرباح رأسمالية بدلا من الدخل العادي. هذا يوفر ميزة لأولئك الذين هم في أقواس ضريبية أعلى تعرف خيارات الاختلاف غير المؤهلين الأسهم (نسو) إعطاء الموظف خيار لشراء أسهم الشركات بسعر محدد محدد (عادة في القيمة السوقية العادلة في الوقت الذي يتم منح الخيار ). بشكل عام، يجب عليك ممارسة خيار الشراء خلال فترة زمنية محددة - عادة 10 سنوات أو أقل. عند ممارسة حقوقك، يتم احتساب أي ربح محقق من الفرق) الفرق بين سعر الممارسة والقيمة السوقية العادلة (كدخل عادي. ومع ذلك، فإن أي ربح محقق من تاريخ ممارسة الخيار حتى تاريخ بيع السهم يخضع للضريبة ككسب رأسمالي. خيارات خيارات الحوافز (إيسوز) توفر أيضا خيار شراء أسهم الشركات بسعر محدد، ولكن لا يمكن إصدار إسو بسعر ممارسة أدنى من القيمة السوقية العادلة الحالية للسهم. وبصفة عامة، فإن الفارق على الأيزو لا يخضع لضريبة الدخل العادية في الوقت الذي تمارس فيه الخيار. ومع ذلك، قد تخضع فروق الأسعار لضريبة الحد الأدنى البديلة (راجع مستشار غروكو المالي للحصول على مزيد من المعلومات). الأرباح التي تتحقق عند بيع الأسهم إسو قد تخضع للضريبة ككسب رأس المال. شريطة أن يكون لديك الأسهم إسو لمدة سنة واحدة على الأقل من تاريخ ممارسة الرياضة وعلى الأقل سنتين من تاريخ منح الخيار، يتم احتساب كامل الربح المعترف بها عند بيع الأسهم ككسب رأسمالي طويل الأجل. متى يمارس خياراتك يعتمد قرار وقت ممارسة الخيارات الخاصة بك على عدة عوامل وكذلك وضعك الخاص: خطة الشركة بشكل عام، تصبح الخيارات قابلة للممارسة على مدى سنوات من الزمن. على سبيل المثال، تبلغ الخيارات الممنوحة في خطة الشركة 20٪ سنويا على مدى خمس سنوات. من المهم أن نعرف تفاصيل خطة الشركات الخاصة بك قبل اتخاذ قرار. نمو شركتك إن فهم كيفية استعداد شركتك للنمو هو عامل مهم آخر في عملية اتخاذ القرار. قضايا لمراجعة وفهم هي: الثور كيف شركتك كسب المال فهم الصناعة التي ترتبط أرباحهم. الثور تقييم المبيعات مقارنة مبيعات الشركة لمتوسط ​​صناعة المنافسين. الثور اتجاهات الصناعة مراقبة الصناعة التي تعمل الشركة فيها. البحث عن فرص النمو وفهم استراتيجية الشركة لالتقاط حصة السوق. الثور فهم العوامل التي يمكن أن تؤثر على السيولة في السوق هي انخفاض أسعار الفائدة والتخفيضات الضريبية تحرير الموارد لخطط نمو الشركة الثور كيف شركتك تمول النمو هي تنمو كما هو متوقع الثور تعرف على قادة الخاص وسجل حافل للشركة قوية الفريق التنفيذي من المرجح أن تسفر عن نجاح مستمر. الثور فهم شركتك بي (السعر إلى الأرباح) نسبة تبدو لتدفق نقدي قوي والتكاليف المدارة بشكل جيد. وأخيرا، فإن الطريق لتحقيق عوائد كبيرة في السوق هو من خلال الاستثمار في الشركات الكبرى ومن ثم عقد الأسهم على المدى الطويل. احتياجاتك المالية الحالية يجب أن يأخذ قرار التمرين بعين الاعتبار الحاجة إلى النقد والقرب من انتهاء صلاحية الخيارات وقيمة الأسهم الحالية مقارنة بقيمتها المستقبلية المتوقعة. وفيما يتعلق بالمعايير الدولية للتوحيد القياسي (إسو)، ينبغي النظر في فترات الحيازة المطلوبة، وذلك بسبب تحديد وقت ممارسة الخيارات وبيع المخزون الأساسي. موازنة محفظتك يمكنك أيضا اختيار ممارسة خيار إذا كان سهم الشركة يمثل جزءا كبيرا من محفظتك الاستثمارية وكنت ترغب في تنويع المقتنيات الخاصة بك. ويقول بعض المهنيين للحد من مخاطر الاستثمار، لا ينبغي أن تمثل أسهم الشركة أكثر من 40 في المئة من محفظتك. من الواضح أن ظروف السوق سوف تلعب دورا كبيرا في قرارك لممارسة الخيار الخاص بك. إذا كان السهم الكامن وراء الخيار يقدر، قد ترغب في الاستمرار في خيارات لأطول فترة ممكنة من أجل الاستفادة من المكاسب المستقبلية. في حالة المكاتب الإحصائية الوطنية، قد ترغب في النظر في ممارسة الخيار الخاص بك على مدى بضع سنوات لتجنب الإجبار على شريحة ضريبية أعلى. تذكر أن الانتشار على مكاتب الإحصاء الوطنية يخضع لضريبة دخل منتظمة في وقت التمرين. ولأن التقدير الذي يحدث قبل ممارسة الرياضة يخضع للضريبة كدخل عادي، فقد يكون من المفيد ممارسة الوقت بمرور الوقت. قد تكون خيارات أسهم الشركة غير المؤهلة قابلة للتحويل لأفراد العائلة. إذا كان الأمر كذلك، قد تكون قادرة على تقليم الضرائب العقارية عن طريق إعطاء خيارات لورثتك. وقد يكون التحويل خاليا من الضرائب إذا كانت القيمة المحولة 11،000 أو أقل (22،000 إذا تزوجت). وبغض النظر عن التحويل، فإن السلطة التنفيذية ستكون مسؤولة عن أي ضرائب دخل تنشأ عند ممارسة هذه العملية. وتهدف هذه الصفحة إلى تقديم دليل عام للموضوع وينبغي ألا تعتبر أساسا للتحقق من المسؤولية عن الضرائب في ظروف معينة. وفي هذه الحالات، ينبغي إجراء تحليل ومشورة منفصلين. على الرغم من أنه قد تم اتخاذ جميع العناية المعقولة في إعداد هذا الدليل، فإن غرينستين، روغوف، أولسن أمب كومباني، لب لا يمكن أن تكون مسؤولة عن أي أخطاء قد تحتوي عليها، أو أي عواقب التي يتحملها أي شخص يعتمد عليه. ننصحك باستشارة المهنيين قبل اتخاذ المزيد من الإجراءات. ونحن سوف نكون سعداء لمساعدتك في التخطيط مفصلة. غير الخيارات المؤهلة وكسب رأس المال يجب عليك ممارسة خيار الأسهم غير المؤهلين قبل أن تكون مستعدا لبيع الأسهم ماذا يكون أفضل وقت لممارسة خيار الأسهم غير المؤهلين يجب عليك الانتظار حتى كنت على استعداد لبيع الأسهم أو يجب عليك ممارسة في وقت سابق وعقد الأسهم لمدة سنة على الأقل ويوم واحد، بحيث يتم فرض ضريبة على جزء من مكاسبك ككسب رأس المال على المدى الطويل الجواب على هذا السؤال قد يكون من المستغرب. يتيح النظر ثلاثة رجال مختلفين: قادرة، بيكر وشارلي. وقد عمل هؤلاء الثلاثة في شركة مملوكة للقطاع العام لعدة سنوات، وتلقى كل منهم خيارا غير مؤهل لشراء 1،000 سهم من الأسهم بسعر 10 للسهم الواحد. وكان سعر السوق للسهم 10 للسهم الواحد عندما تلقوا خياراتهم، ولكن ارتفع على طول الطريق إلى 110 للسهم الواحد قبل أن صرفت أخيرا. استراتيجية أبليس كانت التمسك الخيار حتى كان مستعدا للنقد. عندما بلغ السهم 110، مارس الخيار وبيع السهم فورا. وكانت أرباحه 100000، وكلها تخضع للضريبة كدخل تعويضات بنحو 40. دفع 40،000 ضريبة الدخل وانتهى ب 60،000. كانت استراتيجية الخبازين عقد الخيار لفترة من الوقت ولكن بعد ذلك ممارسة وعقد الأسهم في حين أنها ارتفعت بعض أكثر من ذلك. وكان يمارس عندما كان السهم في 60، ثم احتفظ السهم لأكثر من عام حتى بلغ 110. هذه الاستراتيجية سمحت له أن يقدم تقريرا عن بعض أرباحه ككسب رأس المال على المدى الطويل، ودفع معدل الضريبة من 20 فقط على هذا الجزء من أرباحه. لم يرغب تشارلي في الإبلاغ عن أي دخل للتعويضات. وقد مارس الخيار على الفور، في حين كان السهم يتداول في السوق في 10. وكان يحتفظ لأكثر من عام، وتباع عندما بلغ السهم 110. وكان ربحه بأكمله من 100،000 ضرائب ككسب رأس المال على المدى الطويل، لذلك دفع فقط 20،000 وانتهى الأمر مع 80،000. أي من هؤلاء الزملاء لديهم أفضل استراتيجية غريبة بما فيه الكفاية. جاء تشارلي أفضل من حيث الدولارات في جيبه، ولكن في الواقع استخدمت استراتيجية حماقة جدا. في ذلك الوقت كان يستخدم 10،000 لممارسة خياره، كان يمكن أن تستخدم 10،000 لشراء الأسهم في السوق المفتوحة. إذا فعل ذلك، وقال انه قد اتخذت بالضبط نفس الخطر، وكان بالضبط نفس النتيجة، مع اختلاف واحد: وقال انه لا يزال سيكون يملك الخيار. عندما وصل السهم إلى 110، كان بإمكانه بيع الأسهم التي اشترىها في السوق (وضع 80،000 في جيبه، بعد خصم الضرائب)، وصرف في خيار مثل أبل وضع 60 ألفا أخرى في جيبه. استراتيجية تشارليز أنتجت ما يبدو نتيجة جيدة، ولكن في الواقع انه ببساطة ألقى قيمة خياره من دون سبب. بيكر لم يجعل هذا الخطأ. في الوقت الذي مارس فيه خيار الشراء في 10، كان السهم يتداول عند 60، لذلك كان لا يمكن أن يكون قد اشترى الأسهم في السوق بنفس القدر من التكلفة. ولكن كان على بيكر أن يأتي ببعض المال في الوقت الذي مارس فيه الخيار: 10،000 لدفع سعر التمرين، و 20،000 آخرين لدفع الضريبة على 50 ألف من الأرباح في تلك المرحلة. وكانت القيمة الإجمالية لأسهم خياره هي 000 60 في تلك المرحلة، وكان عليه أن يصل إلى 000 30، أو نصف ذلك المبلغ. إذا كان بيكر لبيع الأسهم من أجل التوصل إلى 30،000، ثم كان لديه سوى نصف كمية الأسهم خلال النصف الثاني من ركوب، وارتفع السهم من 60 إلى 110. وكان هذا الجزء من أرباحه 25،000 فقط، لأنه عقد نصف الكثير من الأسهم. وهو يدفع 5000 فقط في ضريبة كسب رأس المال عندما ينتهي أخيرا، ولكن عموما ينتهي مع 50،000 فقط. ثاتس أفضل من عصا حادة في العين، ولكن ليس تقريبا جيدة كما أبليس 60،000. حتى لو كان بيكر لديه 30،000 حول الاستيلاء على سعر الممارسة والضريبة دون بيع الأسهم، واستراتيجية ممارسة وعقد الأسهم ليس من المرجح أن يكون منطقيا. ويفقد العائد الاستثماري على 30000 خلال الوقت الذي يجب أن ينتظر حتى يصل السهم إلى 110. إذا كان يعتقد بصدق أن السهم سوف يذهب إلى 110، هيس أفضل قبالة باستخدام 30،000 لشراء المزيد من الأسهم في السوق بدلا من استخدام تلك الأموال لممارسة الخيار. القيود تنطبق هذه التعليقات على الحالات التي يكون فيها لحامل الخيار حرية الاختيار التي لا تتوفر دائما. وفي حالات أخرى قد تتحول استراتيجيات بيكر وشارلي إلى معنى جيد. عندما يتم تداول شركة خاصة، لا يمكنك شراء الأسهم في السوق المفتوحة. قد يكون من المنطقي اتباع نهج تشارليز في ممارسة الخيار قبل أن يرتفع السهم في القيمة، بحيث يتم فرض ضرائب على جميع أرباحك ككسب رأسمالي طويل الأجل. لكن المخاطر يمكن أن تكون كبيرة، كما تظهر أرقام تشارليز. في بعض الأحيان كنت اضطر إلى ممارسة الخيار قبل أن تكون مستعدا للنقد من الأسهم. على سبيل المثال، قد ينتهي عملك في الوقت الذي كنت مقتنعا أن السهم سوف تقلع. عادة ما يكون لديك لممارسة خيار أو التخلي عنه عند انتهاء العمل، وفي هذه الحالة قد يكون من المنطقي أن تفعل كما فعل بيكر: ممارسة الخيار وعقد الأسهم. ولكن الشيء الأكثر إثارة للدهشة هو أنه في الحالة التي يكون فيها لحامل الخيار حرية الاختيار الكاملة، فإن الاستراتيجية التي تعمل بشكل أفضل هي الاستراتيجية التي تؤدي إلى دفع معظم الضرائب وهذا لا يبدو ممكنا، ولكن المنطق لا مفر منه .